블레이드러너 외환 전략
블레이드러너(Bladerunner)라는 용어는 블레이드러너(Bladerunner)라는 유명한 SF 영화를 연상케 한다. 'Bladerunner'라는 이름은 Forex 거래 세계에 대한 많은 호기심을 불러일으키며, 인기 있는 SF 고전의 팬인 외환 거래자들에게는 더욱 그렇습니다.
'외환 저항 외환 저항 블레이드'는 일반적으로 날카로운 절단 물체 또는 도구나 무기의 날카로운 절단 부분으로 알려져 있습니다. 따라서 우리는 본능적으로 '블레이드러너'라는 용어가 절삭 공구가 움직이는 개념을 전달한다는 것을 알고 있습니다. 이 영속적인 아이디어는 Forex에서 Bladerunner 거래 전략의 운영과 매우 유사합니다.
Bladerunner 외환 전략은 시장 참가자가 모든 기간 및 자산 또는 외환 쌍에 걸쳐 거래 아이디어에 대한 가장 정확하고 가장 정확한 진입점 및 출구점을 식별하는 데 사용하는 고정밀 거래 전략입니다.
Bladerunner 전략과 Forex 시장에서 많은 수익을 올리기 위해 어떻게 적용할 수 있는지 알아보겠습니다.
Bladerunner 거래 전략의 기본 개념은 무엇입니까
대부분의 지표 기반 거래 전략은 이동 평균을 사용하지만 Bladerunner 전략은 더 독특한 접근 방식을 제공한다고 주장할 수 있습니다.
이 전략은 특정 룩백 외환 저항 기간 동안 가격 데이터의 이동 평균과 관련된 순수 가격 분석에 전적으로 의존합니다.
Bladerunner 전략은 4가지 개념을 기반으로 합니다.
- 이동 평균; 20-기간 EMA
- 지원 및 저항
- 순가분석(촛대분석)
- 재시험
이동 평균은 모든 자산 또는 외환 쌍의 가격 데이터 및 가격 변동 분석에서 중요한 역할을 합니다. 물론 이는 다양한 범주의 거래자들에게 다른 목적을 제공하지만 주로 시장 방향 편향을 결정하고 다른 거래 전략을 공식화하는 데 사용됩니다.
지수 이동 평균(EMA)은 가장 최근의 가격 움직임과 데이터 포인트에 더 큰 의미를 둡니다.
일반적으로 Bladerunner 전략은 기본적으로 모든 기간의 거래 활동 종가를 기반으로 하는 20기간 지수 이동 평균(EMA)을 사용합니다.
20-기간 EMA는 항상 가격과 주요 가격 구역을 통과하는 칼날처럼 작동하여 가능성이 높은 거래 아이디어 및 설정에 적합한 추세적인 시장 환경 또는 방향성 편향을 제시합니다.
또한, 일반적으로 가격을 인하하여 지속 가능한 추세를 이끌기 때문에 즉각적인 가격 움직임의 변화에 주목할 만합니다.
20기간 EMA는 Bladerunner 전략의 독립형 지표입니다. 즉, 외환 저항 필요한 유일한 기술 지표이지만 오프차트 지표(MACD, RSI 또는 스토캐스틱과 같은 가격 차트 아래에 있는 지표)는 합류 확인을 위해 추가될 수 있습니다.
지원 및 저항 영역과 잠재적인 미래 가격 변동에 대한 의미에 대한 올바른 이해는 과소평가될 수 없습니다.
과거에 수요 및 공급 주문이 시작되었거나 시장 참가자가 과거에 여러 번 구매 및 판매한 중요한 역사적 수준입니다.
이러한 역사적 수준은 가격이 그 위에 있을 때 자동으로 지지선 역할을 하고 가격이 그 아래에 있을 때 저항선으로 작용합니다.
일반적으로 가격 움직임이 지지선 아래로 떨어지면 기초 자산 또는 외환 쌍의 약점을 나타내고 반대로 가격이 저항을 돌파할 때 미래 저점을 암시합니다. 이는 기초 자산의 강점을 나타냅니다. 항상 그런 것은 아니지만 사례. 지지와 외환 저항 저항의 기본 기능을 수행하는 몇 가지 다른 시장 분석 요소가 있습니다. 몇 가지 주목할만한 시장 분석 요소는 피벗 포인트, 반올림 숫자라고도 하는 제도적 큰 수치, 과거 및 반복되는 공급 및 수요 참조 포인트입니다.
이 두 가지 개념을 모두 결합하면 가능성이 높은 설정을 위한 완벽한 시장 환경을 제공합니다.
가격이 저항 영역 위로 상승하면 강세와 향후 더 높은 고점을 나타냅니다. 또한 가격이 20 기간 EMA보다 분명히 높으면 해당 자산 또는 통화 쌍에 대한 방향성 편향이 매우 강하므로 장기 설정만 크게 유리합니다. EMA가 가격을 인하하면 자산 또는 외환 쌍이 방향 편향을 변경했을 수 있습니다. 이 시장 환경은 가격이 20-기간 EMA 아래로 명확하게 유지되고 지원 수준을 돌파하는 경우 단기 설정에 매우 유리합니다.
20 기간 EMA와 지지 및 저항 영역을 제외하고는 다른 온-차트 또는 오프-차트 지표가 필요하지 않지만 합류 확인에 사용할 수 있습니다.
순수 가격 분석의 적용은 주로 거래 아이디어를 검증하고 고정밀 전환점에서 항목을 실행하는 것을 목적으로 합니다. 그리고 촛대 패턴, 시장 구조, 기관 주문 흐름, 주문 차단, 유동성 풀, 공정 가치 갭(FVG), 변동성 주기를 수반하는 순수 가격 분석이 매우 강조됩니다. 이것은 무엇보다도 통합 돌파 또는 20 기간 EMA, 지원 및 저항 수준에서 매우 정확한 거래 항목을 식별하고 시작하는 데 사용되는 순수한 가격 움직임 분석을 구성합니다.
좋은 재시험은 시그널 캔들과 확인 캔들로 확인됩니다.
시그널 캔들 가정 무역 설정에 대한 경고 촛불과 같습니다. 양초는 20일 EMA 또는 모든 형태의 지지/저항 수준에 닿는 방향성 편향과 반대 방향으로 움직이고 닫힙니다.
확인 촛불; 신호 양초가 형성된 후 다음 양초가 거래 아이디어를 확인할 때까지 기다리십시오.
다음 촛대는 모든 외환 쌍의 방향성 편향에 따른 모든 유형의 순수 가격 진입 패턴으로 재테스트를 확인해야 합니다. 순수한 가격 진입 패턴은 휩쓸리는 촛대, 핀 바, 주문 블록 또는 기타 촛대 진입 패턴의 형태일 수 있습니다. 그러나 거래자는 거래할 이유가 둘 이상일 때 거래 설정의 가능성이 더 높기 때문에 거래를 하기 전에 다른 지표에서 추가 확인이 필요할 수 있습니다.
Bladerunner 거래 설정
Bladerunner 외환 전략은 통합의 돌파구를 거래하거나 추세 시장 환경에서 거래 설정을 식별하는 데 사용됩니다.
Bladerunner 전략을 사용하여 가격대의 돌파 또는 통합을 거래하려면 다음 기준을 충족해야 합니다.
Bladerunner 브레이크아웃 트레이드 설정 기준
- 거래 범위 또는 통합 식별
- 가격이 나올 때까지 기다렸다가 거래 범위를 벗어나십시오.
- 돌파 후 가격 움직임은 20 기간 EMA 위에 명확하게 유지되어야 합니다.
- 둘 중 하나의 '완전한 재테스트'에 대해 매수 주문을 실행하십시오.
- 통합의 상위 수준(지원으로).
- 중요한 지원 영역.
- 동적 지원으로 20-기간 EMA.
- 돌파 시점에서 가격 움직임은 20기간 EMA 아래에 명확하게 유지되어야 합니다.
- 둘 중 외환 저항 하나의 '완전한 재테스트'에 대해 매도 시장 주문을 실행하십시오.
- 통합의 낮은 수준(저항으로).
- 모든 중요한 저항 영역.
- 동적 저항으로 작용하는 20주기 EMA.
위의 조건을 충족하는 모든 '완전한 재시험'은 유효한 설정입니다.
EURUSD 일일 차트의 강세 브레이크아웃 거래 설정의 예
GBPCAD 1시간 차트의 약세 브레이크아웃 거래 설정의 예
트렌드 설정 가이드라인
- 기존 추세, 강세 또는 약세 방향 편향을 확인하십시오.
강세라면
- 가격 움직임은 20-기간 EMA 위에 명확하게 유지되어야 합니다.
- 20-기간 EMA에서 성공적인 첫 번째 재테스트를 확인합니다.
- 가격이 지지 수준, 피벗 포인트, 수요 영역 또는 20기간 EMA에서 동적 지지로 다시 테스트될 때까지 기다리십시오.
- 성공적인 두 번째 및 세 번째 재테스트에서 매수 주문을 실행하십시오.
약세라면
- 가격 움직임은 20기간 EMA 아래에 명확하게 유지되어야 합니다.
- 20-기간 EMA에서 성공적인 첫 번째 재테스트를 확인합니다.
- 가격이 저항 수준, 피벗 포인트, 공급 수준 또는 20기간 EMA에서 동적 저항으로 다시 테스트될 때까지 기다리십시오.
- 성공적인 두 번째 및 세 번째 재테스트에서 매도 시장 주문을 실행하십시오.
GBPUSD 일일 차트의 매도 설정 예
EURCAD 30분 차트의 구매 설정 예
위기 관리
위험 관리가 부실한 세계 최고의 외환 거래 전략은 수익 창출의 불일치, 더 많은 손실, 심지어 좌절로 이어질 것입니다.
이것은 Bladerunner 전략으로 거래할 때 위험 노출을 효과적으로 관리하기 위해 주어진 지침입니다.
시간대 : 시간대는 다를 수 있지만 전략은 일일, 4시간 및 1시간 시간대의 일 및 단기 거래에 더 적합한 것으로 판명되었습니다.
충분한 빈도의 품질 설정을 위해서는 단기 거래가 바람직합니다.
가능성이 높은 거래 세션: 아시아, 런던 및 뉴욕 세션은 폭발적이고 수익성 있는 가격 움직임을 추구할 수 있는 가장 가능성 있는 기회입니다. 이 세션 이외의 시장 변동성은 방향, 변위 및 속도 측면에서 거의 예측할 수 없습니다.
로트 크기 : 모든 거래에서 계정 크기/자본의 5%를 넘지 않아야 합니다.
기입: 시장가 주문은 순수한 가격 패턴과 아마도 다른 요인 및 지표의 합류로 양호한 재테스트가 확인된 시점에 실행되어야 합니다.
손실 중지 손절매 배치에 적합한 대략적인 핍 수는 기간에 따라 다릅니다. 예를 들어, 월간 또는 주간 시간대에 수행되는 거래의 경우 100-200핍의 손절매가 권장됩니다. 일일, 4시간 및 1시간 차트의 일 및 단기 거래의 경우 30 - 50핍의 손절매로 충분하고 스캘핑의 경우 평균 15 - 20핍이면 충분합니다.
이익 관리: 이것은 위험 관리 관행의 가장 중요한 측면 중 하나입니다. Bladerunner 외환 전략은 1:3 위험 대 보상 비율(RRR)의 거래 설정에 적합합니다.
블레이드러너 전략의 이익을 관리하는 것 외에 수익을 관리할 수 있는 방법은 다양하다. 이 두 가지 방법은 (i) 부분 이익과 (ii) 손익분기점에 매우 효과적입니다.
(i) 부분 이익: 오픈 포지션이 이익으로 운영되고 있다고 가정하면 어느 시점에서 시장에서 부분 이익을 가져가는 것이 중요합니다. 이것은 세트 손절매를 보상하고 무위험 거래를 보장하기 위한 것입니다.
거래가 1:3 RRR의 보상 위험까지 수익성 있게 진행되면 이익의 80%는 예치되어야 하고 20%는 추가 가격 변동으로부터 안전하게 이익을 얻을 수 있도록 남겨두어야 합니다.
(ii) 손익분기점: 손익분기점은 거래가 최소 1:1 RRR의 이익일 때 진입 가격으로 설정되어야 합니다. 이것은 수익성 있는 거래 설정이 손실 거래로 역전되지 않도록 하기 위한 것입니다.
외환 저항
일시 및 장소 : (본행사) 2011년 11월 17일(목) 오후 5시, 여의도 우체국 앞
(사전기자회견) 2011년 11월 17일(목) 오전 11시, 을지로입구 외환은행 앞
1. 는 오는 17일(목) 오전 11시 을지로입구 외환은행 앞에서 ‘여의도를 점령하라’ 6차 집회를 알리는 사전 기자회견을 개최합니다. 이어, 같은 날 5시에는 여의도 우체국 앞에서 본 집회를 가질 것입니다.
2. 이미 5차례가 진행된 ‘여의도를 점령하라’ 집회는 평균 약 300명 가량의 시민ㆍ금융피해자들이 모여 “금융자본 규제, 부패한 금융관료 처벌, 금융피해자 구제”를 요구하였습니다.
이번에는 가장 널리 알려진 투기자본 론스타에게 징벌적 매각명령을 금융당국이 내려야하고, 론스타가 한국을 탈출하기 전에 그들의 투기경영에 의해 금융 피해자들에게 배상할 것을 촉구하는 내용을 중심으로 전개될 것입니다.
3. 론스타가 외환은행 보유주식을 징벌적, 강제적으로, 즉시 매각해야 하는 이유는 명확합니다. 그들은 주가조작을 저지른 범죄자이기 때문입니다. 과거에 같은 사유로 금융당국이 징벌적 강제매각을 명령한 국내 사례도 있고, 미국은 더욱 엄정하여 2009년 650억 달러의 폰지 사기를 벌인 버나드 메이도프(Bernard Madoff.71) 前 나스닥 증권거래소 위원장에게 징역 150년형을 선고했고, 사기행각을 벌인 CEO에 대해 845년형을 선고한 사례도 있습니다. 따라서 론스타만 예외일 수는 없습니다.
또한, 외환은행 주식을 은행법에 따라 분산 매각되어야 합니다. 더는 대주주의 탐욕으로 은행이라는 금융기관이 망가져서는 안됩니다.
4. 투기자본 론스타가 2003년, 김앤장 법률사무소, 금융관료들과 공모해서 불법적으로 외환은행 경영권 탈취한 후 저지른 투기경영, 범죄적 경영 또한 단죄되어야 합니다. 이번의 외환카드 주가조작 사건도 론스타가 외환은행을 인수한 직후 2003년, 허위 감자설을 유포해서 외환카드 주가를 폭락시켜 헐값에 외환카드를 인수하기 위한 투기 경영, 범죄 경영 차원에서 일어난 사건입니다. 이 과정에서 외환카드의 소액주주는 673억 원의 손해를 입었습니다. 또한, 이에 저항하던 노동자들은 문자 메시지로 정리해고를 당해 직장에서 쫒겨났습니다. 그 후, 론스타는 고배당을 통해 외환은행의 자산 1조7099억 원을 빼나갔습니다. 또한, 더 많은 고수익을 위해 마른 수건에서 한 방울의 물까지 짜내는 식으로 금융소비자를 수탈해갔습니다. 대표적인 것이 KIKO라는 파생금융상품의 사기 판매입니다. 대부분의 투기자본이 장악한 은행에서 일어난 일이지만 외환은행에서는 유독 더 심했습니다. 거기에 요동치는 환율시장에서 환투기를 통한 수익획득의 의혹마져 받았습니다.
이 모든 투기 경영, 범죄적 경영의 피해자인 금융 소비자는 론스타가 한국을 떠나기 전에 피해배상과 사과, 원직복직 조치가 있어야 합니다.
5. 더는 투기자본이 은행을 소유지배해서는 안 되는 이유를 밝히기 위해 “여의 도를 점령하라!” 6차 행동을 합니다. 기자 여러분들의 많은 관심과 취재 부 탁드립니다. 끝.
11월 17일
11시
사전 기자회견, 외환은행 앞
5시
본 행사, 여의도 우체국 앞
▣ 참고 2 : 금융피해자의 날
- 주최 : 금융채무사회책임연석회의(금융피해자파산지원연대, 금융피해자연대 해오름, 빈곤과차별에저항하는인권운동연대, 좋은모임회, 한국금융피해자협회, 홈리스행동), 금융소비자협회, 투기자본감시센터, 민주노동당, 빈곤사회연대
- 11/18(금) 낮12시, 서울중앙지방법원 정문 앞 기자회견
- 11/18(금) 오후 15시, 여의도우체국 앞 본 집회
외환 저항
차입 증가땐 건전성 악영향, 금융당국 심사 통과 불투명
외환은행 저항·갈등도 숙제… 무디스, 신용등급 하향 검토
하나금융지주가 외환은행 인수를 확정했지만 자금 조달 방안에 대한 의문은 씻지 못했다. 하나금융 김종열 사장은 25일 가진 기자간담회에서도 “시장에서 거론되던 각종 방안을 포함해 검토 중”이라는 모호한 답변만을 내놔 의구심을 증폭시켰다. 자금 조달력에 대한 의문이 커지면서 국제 신용평가사 무디스는 이날 하나은행 신용등급의 하향조정을 검토하기로 했다고 밝혔다.
김승유 하나금융그룹 회장(오른쪽에서 세번째)이 25일 오전(현지시간) 영국 런던 매리어트 그로브너 하우스호텔에서 존 그레이켄 론스타 회장과 만나 외환은행 지분 인수를 위한 주식매매계약서에 최종 서명한 뒤 악수하고 있다. | 하나금융 제공
김 사장은 기자간담회에서 자금 조달 계획에 대해 “앞으로 주가 및 금리 흐름, 환율 변동에 따라 가장 좋은 조합을 마련하겠다”며 국내외 전략적·재무적 투자자 유치, 회사채 발행, 제3자 배정 유상증자 등을 예로 들었다. 구체적인 방안을 확정한 것이 아니라 시장에서 거론되고 있는 모든 방안들을 열거한 데 지나지 않았다. 그나마 “계열사와 자산 매각은 없을 것”이고 “주주가치가 훼손되는 일이 없도록 하겠다”는 정도가 확실하게 정해진 방침이다.
금융권 관계자는 5조원 가까이 되는 빅딜(큰 거래)이 이뤄지면서 자금 조달 계획의 윤곽이 드러나지 않고 있는 점, 그럼에도 론스타가 인수계약을 체결한 점을 두고 “정상적으로는 상상할 수 없는 거래”라고 말했다. 다른 관계자는 “하나금융이 장부상 부채도 상당한 수준에 이르는데 추가로 자금을 어떻게 마련할지 주목된다”고 말했다.
시장에서는 하나금융이 인수자금 중 일부를 채권발행으로 충당하고, 나머지 부족분은 재무적 투자자를 모집해 인수에 나설 것으로 예상하고 있다. 내년 3월 이전까지 대금 지급을 완료하겠다고 밝힌 만큼 다각도의 방안을 모색할 것으로 보인다. IBK증권의 이혁재 연구원은 “내부적으로 유보한 현금 외에 4조원가량을 추가 조달해야 할 것으로 보이는데 2조원은 외부 차입, 나머지 2조원은 하나은행 배당과 상환우선주 방식을 통해 조달할 가능성이 있다”고 덧붙였다.
김종열 하나금융지주 사장(가운데)이 25일 서울 을지로 본점에서 가진 기자간담회에서 외환은행 인수계획을 설명하고 있다. | 서성일 기자 [email protected]
하지만 채권을 지나치게 많이 발행할 경우 사실상 차입매수(LBO)가 될 우려가 있는 만큼 금융당국이 규제할 가능성도 있다. 금융감독원 관계자는 “이중레버리지 비율(지주사의 자기자본 대비 자회사 출자액)은 심사 때 체크해야 할 사항 중 하나”라며 “하나금융이 차입을 많이 해서 외환은행을 인수한다면 경영 건전성에 영향이 있을 것”이라고 말했다.
증자 방안을 가급적 배제하겠다는 하나금융의 자금 조달 계획이 금융당국의 심사를 통과할지도 불투명하다. 금감원은 앞으로 외환 저항 도입될 바젤Ⅲ 체계를 감안한다면 보통주 중심의 유상증자를 한 뒤 차입이나 투자를 유치하는 방식이 돼야 한다고 보고 있다. 이런 시장의 우려를 반영해 국제 신용평가사 무디스는 이날 하나은행에 부여된 모든 신용등급을 ‘하향조정 검토대상(review for possible downgrade)’에 올렸다. 무디스는 “이는 하나금융이 론스타가 소유한 외환은행 지분(51.02%)을 인수하겠다고 선언한 데 따른 것”이라고 밝혔다.
외환은행 임직원들의 거센 저항과 반발을 잠재우는 것도 중요한 과제로 꼽힌다. 김 사장은 2~3년 내 통합은 염두에 두고 있지 않다고 했지만 임금 조정 등으로 인한 갈등은 불가피해 보인다. 김 사장은 “급여에 대해선 업계의 상식선에 비해 월등히 높으면 자제해야 할 부분이 있다”고 말했다. 외환은행 노동조합은 “하나금융은 외환은행의 자산과 인력을 제대로 운영할 경영 능력이 없다”며 하나금융 인수 시도를 저지하기 위해 전면 투쟁에 나선다는 계획이다.
KDI 경제정보센터
중국은 투자의 한계생산성이 떨어지고, 건설 및 부동산투자가 비대화되면서 경제 불균형이 심화돼 왔다. 소비가 뒷받침되지 않는 투자 확대는 필연적으로 공급과잉을 심화시킬 수밖에 없다. 중국경제의 조타수를 자임하는 국가발전개혁위원회는 철강, 시멘트 등에 대한 과잉투자와 부동산투기로 최근 5년간 투자의 절반(6조8천억달러)에 해당하는 천문학적인 자원이 낭비된 것으로 평가했다. 이처럼 공급과잉을 해소하고 산업구조를 재편하는 것이 중국경제의 현안과제로 대두됨에 따라 시진핑 주석은 집권 이후 국유기업 개혁과 산업 구조조정을 일관되게 추진해 왔다. 군살이 빠진 날씬한 신중국을 창조하기 위해선 기득권 세력인 국유기업의 저항 극복 과 지방정부의 투자충동 억제가 양대 관건이 된 것이다.
국유기업 영업수익률, 민간기업보다 크게 떨어져
중국의 간판기업은 대부분 에너지, 금융 등 외환 저항 기간산업을 장악하고 있는 국유기업이다. 세계 100대 기업의 상위권을 차지한 중국석유화공그룹(SINOPEC)과 중국석유천연가스그룹(CNPC)을 비롯해 중국공상은행 (ICBC), 중국건설은행(CCB) 등 대형 상업은행들도 모두 국유기업이다. 그러나 2015년 중 국유기업의 영업수익률이 5% 내외에 불과해 민간기업 수익률(13%)을 크게 하회하는 것만 보더라도 국유기업 개혁의 당위성은 충분하다. 또 국유기업은 기술력과 혁신능력에 의존하기보다는 대규모 투자로 양적 성장을 중시하다 보니 부채비율도 갈수록 높아지고 있다. 시진핑 주석은 계획경제체제의 잔재인 국유기업이 중국경제의 근간을 장악하는 한 민간의 창의가 꽃필 공간이 없다고 인식하고 경쟁을 통한 효율화를 추구해 왔다.
국유기업 중 개방경쟁이 필요한 상업형(전체의 약 60%)은 싱가포르 테마섹(Temasek)을 모델로 한 국유자산운영공사 산하에 편입시키고 민간지분을 끌어들여 혼합소유제로 전환하거나 민영화를 추구하고 있다. 반면에 공익형은 관리시스템 개혁, 비용절감, 서비스 개선에 중점을 두고 있다. 특히 중국 정부는 13차 5개년 규획기간(2016~2020년) 중 국유기업이 주류를 이루는 과잉투자업종 을 대대적으로 정비한다는 계획을 추진하고 있다. 예를 들면 철강과 코크스산업은 가동률이 60% 내외에 머물면서 가격이 5년 외환 저항 전보다 60~70% 폭락했다. 이에 향후 2~3년간 철강 생산능력을 1억5천톤 감축하고, 석탄 생산도 13% 정도 줄일 계획이다. 그러나 철강과 석탄산업에서만 각각 40만명과 60만명의 실업 발생이 예상되고, 인건비의 3분의 1을 퇴직직원에게 지급할 정도로 국유기업이 부실한 사회보장기능의 일부를 떠맡고 있기 때문에 개혁에 대한 어려움과 저항도 만만치가 않다.
자본시장 개혁은 최근 증시·외환시장 불안으로 주춤
중국은 개혁개방이 본격화된 1980년대 이후 줄곧 세계의 공장 노릇을 해 왔다. 이에 중국 제조업의 부가가치 및 수출 규모는 각각 세계 1위와 2위로 급성장했으나 기술 수준, 정보화 정도, 혁신성 등에서 세계 144개국 중 70~90위 수준(WEF)에 불과하다. 특히 제조업 임금이 2008년 이후 매년 14%씩 상승해 최근에는 인도네시아와 베트남의 3배, 4배에 달하며 국제경쟁 격화, 기술발전 지체 등으로 제조업 성장이 빠르게 위축되고 있다. 또한 첨단기술의 대외의존도 심화, 제조업 부가가치율의 저위(21%로 미국의 60% 수준), 낮은 브랜드 파워와 저품질 이미지의 고착화 등으로 제조업 성장이 한계를 보이고 있다. 이에 시진핑 정부는 ‘중국제조 2025’와 ‘인터넷플러스’ 정책 시행으로 제조업을 고부가가치 창출형 첨단산업으로 재편하고, 서비스산업을 진흥시키는 데 힘을 쏟고 있다. 이와 함께 에너지 다소비 및 환경오염기업, 3년 연속 적자기업은 퇴출시키고, 지식과 기술이 체화된 차세대 IT, 로봇 등 신산업을 육성하는 데 주력하고 있다. 2016년 경제운용방향에서 제시된 공급개혁도 이와 맥락을 같이한다. 구조조정과 비용절감을 통한 기업경쟁력 강화정책, 과잉상태에 있는 중저가제품의 생산은 줄이고 공급이 부족한 고가의 첨단제품은 늘림으로써 성장동력 확보와 삶의 질 향상을 동시에 견인하려는 유효공급 확대정책 등이 공급개혁의 핵심이다.
금융 부문에서도 정부 규제를 내려놓고 가격기능에 의한 시장의 힘이 자원을 효율적으로 배분하도록 기본 틀을 바꿔나가고 있다. 먼저 금리는 지난해 10월 예금금리 상한 폐지를 끝으로 행정규제가 완전히 철폐됐다. 그러나 금융시장에서 여전히 인민은행 기준금리를 기본으로 하고 있어 향후 시장금리가 대출금리를 좌우하는 외환 저항 외환 저항 진정한 금리자유화를 정착시켜야 할 것이다. 위안화의 환율결정시스템도 시장환율을 보다 충실하게 반영하는 방향으로 변경(2015년 8월)했으나, 자본항목이 개방되지 않은 상태라 환율제도는 여전히 불완전하다. 향후 자본유출을 방지하고 국내외 시장 간 연계를 강화하면서 위안화 환율이 시장상황을 보다 민감하게 반영하도록 개혁해 나가야 할 것이다.
한편 자본시장은 증시의 외국인투자 한도를 확대하고, 상하이와 홍콩증권거래소의 교차거래를 허용한 후강통[ 상하이를 뜻하는 ‘후(扈)’와 홍콩을 뜻하는 ‘강(港)’을 서로 ‘통(通)’하게 한다는 의미 ]을 도입하는 등 부분적으로 개방하고 있다. 또 위안화의 국제화가 진전되고 IMF의 특별인출권(SDR) 구성통화에 포함되는 성과도 거뒀으나, 최근 증시와 외환시장 불안의 영향으로 주춤하는 형세다. 중국의 경제구조 개혁은 여전히 진행 중이며, 곳곳에 걸림돌도 산재해 있다. 그러나 시진핑 정부 출범 이후 3년간의 노력에 힘입어 구조개혁의 효과도 서서히 나타나고 있다.
우선 수요구조를 보면 투자주도형 성장패턴에서 벗어나 소비의 성장기여도가 2015년에 66%(2014년 51%)까지 치솟아 투자의 성장기여도를 30%p 이상 능가했다. 또 산업생산이 6%에 머문 상황에서 첨단기술산업은 10% 이상 성장해 산업구조 고도화가 진행되고, 서비스업이 GDP에서 차지하는 비중도 50%를 처음으로 넘어서는 의미 있는 변화도 일궈냈다. 이렇듯이 한발 한발 전진하고 있다. 치솟는 인건비를 피해 스마트폰의 8할, 자동차의 절반을 해외에서 생산하고 있으나 국론분열로 노동 개혁에 해를 넘긴 한국으로서는 중국의 경제구조 개혁을 눈여겨봐야 할 것이다.
외환거래에서 진짜 지지&저항을 찾는 유일한 방법
외환시장에서 차트를 움직이는 요소는 크게 뉴스, 통화쌍 간의 연관성 그리고 단일 통화쌍 자체의 힘이라 생각됩니다.
힘의 크기는 뉴스가 압도적으로 클 것이고, 연관성과 단일 통화쌍의 힘은 비슷한 것으로 생각됩니다.
소위 기술적 분석이라 불리는 방법은 대부분 하나의 차트만을 참고하므로, 3가지 중 하나의 요소만 참고합니다.
그래서 단일 차트 분석은 50%의 승률을 넘기기 어렵다고 생각됩니다.
해당 방법으로 수익을 내는 분들도 계시겠지만, 그 경우 대부분 적절한 외환 저항 손익비 계산을 통해 리스크관리를 한 결과라 생각됩니다.
모든 요소를 고려하는 것은 현실적으로 매우 어렵고, 가능하더라도 수익과 직결된다는 보장이 없기 때문에
뉴스에 비중을 두는 매매와 차트위주의 매매로 나뉘는 것으로 보입니다.
뉴스를 무시한다면, 단일 차트 분석에 연관성까지는 고려해야 승률을 높일 수 있다고 생각합니다.
이유는 만약 단일 차트만 분석한다면, 단일 차트 분석에 기준이 되는 지지&저항이
분석하는 차트에서 발생한 것인지 아니면 연관성에 의해 발생한 것인지 알 수 있는 방법이 없기 때문입니다.
추가적으로 고점과 고점, 또는 저점과 저점을 단순하게 이어서 만든 선에 향후 지지&저항이 발생할 것으로 바라는 것도
지나치게 단순한 발상이라 생각됩니다. 단일 차트 분석에서 유일하게 박스권 힘겨루기 정도만 의미를 둘 수 있는 이유는
박스권 힘겨루기는 연관성보다 강하게 자체적으로 가격을 유지하고자 하는 힘이 있다고 해석할 수 있으므로,
연관성 분석이 간접적으로 추가된 방법으로 볼 수 있기 때문입니다.
연관성을 적극적으로 활용하여, 진짜 지지&저항을 찾기 위해서는 다음과 같은 준비과정이 필요합니다:
1. 90% 이상의 연관성을 가진 통화쌍 찾기
2. 90% 이상의 연관성을 가진 통화쌍이 동일한 Equity를 가질 것
3. 조건에 충족된 4개 통화쌍으로 Hedge 만들기
해당 조건을 만족하는 4개 통화쌍 묶음 중 하나는
Hedge는 다음과 같이 만들 수 있습니다.
GBPAUD (Sell)
GBPCAD (Buy)
EURAUD (Buy)
EURCAD (Sell)
이렇게 동시 진입하면, 4개 통화에 고르게 가중한 것이 외환 저항 됩니다.
따라서 크게 + 또는 -가 나지 않는 것이 논리적으로 맞습니다.
GBPCAD Buy에서 발생한 손실과
EURCAD Sell에서 발생한 이익의 합은
GBPAUD Sell에서 발생한 손실과
EURAUD Buy에서 발생한 이익의 합과 비슷합니다.
GBPCAD Buy에서 발생한 손실과
GBPAUD Sell에서 발생한 손실의 합과
EURCAD Sell에서 외환 저항 발생한 이익과
EURAUD Buy에서 발생한 이익의 합은 비슷합니다.
당연히 그럴 수 밖에 없습니다.
위와 같이 깨질 수 없는 Hedge가 깨지는 경우가 발생하는데,
이유는 (위의 경우에서는)GBPCAD에서 하락해야 할 만큼 하락하지 않아서 생긴 것입니다.
즉, GBPCAD에서 연관성이 무시될 만큼 강한 지지에 걸려있다고 해석할 수 있습니다.
해당 지지는 2022년 3월 7일 즈음 발생하였는데, 모습은 아래와 같았습니다.
90% 이상의 연관성으로 움직이는 3개의 통화쌍들이 모두 하락하고 있었는데,
GBPCAD만 하락하지 못하고 한참동안 지지에 걸려있었습니다.
이후의 외환 저항 움직임도 그렇고 지금까지 해당방법으로 Hedge를 만들고 관찰한 결과 또한,
연관성을 무시하고 지지&저항에 걸린 통화쌍이 지지&저항을 돌파하는 경우가 압도적으로 많았습니다.
1. 진짜 지지&저항은 연관성보다 강해야 하므로, 연관성 세팅(Demo 계좌)을 통해 지지&저항을 찾는다.
2. 연관성보다 강한 지지&저항은 충분한 시간을 제공하므로, 나머지 통화쌍이 진행한 방향으로 진입한다.
해당방법은 Hedge 세팅 후 상당한 시간이 요구되므로, 관심있으신 분들은 충분한 시간을 가지고 검증해 보시길 바랍니다.
Comments
헷지로 쌍을 이루는 4개를 찾아내신게 참으로 놀랍고 감탄스럽습니다.
이것은 결과고 그걸 찾아낸 과정의 어려움과 최초 발상도 어마어마한 노력과 시간이 투입되었을것 같군요.
저는 재미있게 잘 읽었고 다른 포럼 회원님들도 그럴겁니다.
이전 메르엠님의 글을 볼때도 지금도 물론 느끼지만 대단하신 분입니다.
좋은글 잘 봤습니다.
저랑은 생각이 다른 부분도 조금 있지만 근데 너무 공감이 되서 재미나게 읽었습니다.
이렇게 생각이 다른 사람들 말과 글을 볼수있는 기회가 흔치 않은데 포럼과 메르엠님에게 감사하네여.
한번더 읽어볼겁니당 ㅎㅎ
말씀 주신, 낙엽한장님, 열심님, 도협도성도신님, 나르다님, 양봉에취한다님 감사드립니다. 언급한 조합 외에도 GBP NZD CAD EUR 조합도 가능합니다. EUR GBP가 포함된 조합은 Equity가 동일 또는 유사하여 Hedge 조합에 좋다고 생각됩니다.
GBP NZD AUD EUR 조합도 가능하긴 하지만, AUD와 NZD의 높은 연관성으로 인하여 Hedge 균열이 잘 생기지 않습니다.
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